| 環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金設(shè)立大盤點 總規(guī)模近四百億 |
| 2016-2-27 8:33:23 閱讀次數(shù)：791 |
| 從“大氣十條”、“水十條”的落地實施到環(huán)�！笆濉币�(guī)劃及“土十條”的預(yù)期出臺，環(huán)保行業(yè)預(yù)計將帶來近20萬億元的“大蛋糕”，上市公司則相繼開啟“爭搶收購標(biāo)的”按鈕，并購重組已成為環(huán)保行業(yè)發(fā)展的催化劑。從2015年至今，已有超過20家上市公司宣布設(shè)立環(huán)保并購基金，包括萬邦達(dá)、上風(fēng)高科、先河環(huán)保、盛運環(huán)保、格林美等，總規(guī)模近四百億元。 并購與重組是資本市場的永恒話題，發(fā)起設(shè)立環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金似乎已成為資本市場的一種時尚。根據(jù)環(huán)境商會的不完全統(tǒng)計，從2015年至今，已有超過20家上市公司宣布設(shè)立環(huán)保并購基金，包括萬邦達(dá)、上風(fēng)高科、先河環(huán)保、盛運環(huán)保、格林美等。進(jìn)入2016年，這種熱潮依然未改。 目前，國內(nèi)環(huán)保并購基金普遍采用“上市公司＋PE”，即上市公司聯(lián)手PE成立并購基金的模式。通過設(shè)立并購基金是進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合的較佳模式，可以借助PE等專業(yè)機(jī)構(gòu)為其儲備并購標(biāo)的，預(yù)計未來將有越來越多的上市公司借道并購基金進(jìn)行產(chǎn)業(yè)整合。 并購基金除了上市公司和搭檔的自有資金，還來源于社會募集資金，實現(xiàn)了杠桿效應(yīng)。環(huán)境商會特別梳理2015年至今設(shè)立的環(huán)保并購基金，目前，已宣布設(shè)立的基金總規(guī)模近四百億元。 環(huán)保并購基金的熱潮才剛剛開始，一二級市場的巨大價差、產(chǎn)業(yè)整合的需求等因素，使得環(huán)保并購基金在2016年繼續(xù)得到市場持續(xù)關(guān)注，并將掀起一股并購熱潮。 以下案例按照時間倒敘排列： 內(nèi)蒙古設(shè)“環(huán)保母基金”初始規(guī)模40億元 2016年2月，內(nèi)蒙古自治區(qū)政府引導(dǎo)性資金和包商銀行、內(nèi)蒙古交通投資有限責(zé)任公司、中國建筑集團(tuán)、雙良節(jié)能上市公司4家企業(yè)，近日共同投資發(fā)起組成“環(huán)保母基金”。2016年基金的初始規(guī)模為40億元，其中政府引導(dǎo)性資金10億元。 內(nèi)蒙古環(huán)保基金主要用于解決城鎮(zhèn)污水處理廠建設(shè)、城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理等政府職責(zé)范圍內(nèi)的公共環(huán)境問題，支持企業(yè)解決污染治理設(shè)施建設(shè)運行和污染物綜合利用過程中資金投入不足的問題，推動環(huán)境治理技術(shù)的研發(fā)、應(yīng)用和第三方治理服務(wù)市場的形成與發(fā)展。 按照規(guī)劃，“十三五”期間，內(nèi)蒙古“環(huán)保母基金”總規(guī)模將達(dá)200億元，用于環(huán)保治理項目的基金投資可達(dá)千億元以上。 云投生態(tài)：成立20億元環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金 云投生態(tài)2月公告，擬出資500萬元與上海銀都實業(yè)（集團(tuán)）有限公司設(shè)立云投保運股權(quán)投資基金管理公司，并擬出資1億元與銀都實業(yè)共同發(fā)起設(shè)立云南云投生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金，總規(guī)模擬不超過20億元人民幣，其中第一期基金募集目標(biāo)規(guī)模10億元�；鹜顿Y領(lǐng)域包括生態(tài)環(huán)保行業(yè)、環(huán)境工程行業(yè)、生態(tài)文化旅游行業(yè)、能源管理服務(wù)等。 南方泵業(yè)設(shè)立環(huán)�？萍疾①徎鸪跗�10億元 2016年1月20日公告，南方泵業(yè)近日與北京中核全聯(lián)投資管理有限公司簽署了《關(guān)于南方泵業(yè)股份有限公司同中核全聯(lián)投資共同發(fā)起成立環(huán)保科技并購基金框架性協(xié)議》，達(dá)成了共同出資設(shè)立環(huán)保科技產(chǎn)業(yè)并購基金的初步意向，初期基金規(guī)模不超過10億元，后續(xù)根據(jù)項目情況逐步擴(kuò)大規(guī)模。 格林美擬聯(lián)合設(shè)立10億元智慧環(huán)保云產(chǎn)業(yè)基金 加速“互聯(lián)網(wǎng)＋環(huán)�！辈季� 2016年1月19日，格林美發(fā)布公告稱，公司擬與江蘇廣和慧云科技股份有限公司，并聯(lián)合雙方確認(rèn)的第三方慧云環(huán)保（湖北）有限公司，共同設(shè)立“格林美智慧環(huán)保云產(chǎn)業(yè)基金”。 公告顯示，格林美智慧環(huán)保云產(chǎn)業(yè)基金以有限合伙形式設(shè)立，基金規(guī)模不超過10億元人民幣，出資總額1.5億元，其中，格林美認(rèn)繳6000萬元，慧云股份認(rèn)繳4000萬元，慧云環(huán)保認(rèn)繳5000萬元，其余資金以募集方式解決。 該基金擬以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)為投資方向，拉動政府國資平臺及金融資本，投資智慧環(huán)保分布云網(wǎng)絡(luò)平臺建設(shè)及采購用于政府的信息化與廢物處理的解決方案，服務(wù)于各地的智慧信息化與廢物處理服務(wù)市場。開展以湖北省為立足點，輻射中國主要地區(qū)的智慧化與環(huán)�；瘶I(yè)務(wù)，在格林美優(yōu)勢業(yè)務(wù)地區(qū)進(jìn)行智慧環(huán)保網(wǎng)絡(luò)平臺的投資建設(shè)布點，并為城市投資采購信息化與環(huán)�；鉀Q方案，推動城市與城鄉(xiāng)綠色發(fā)展。 東湖高新擬投資參設(shè)環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金 規(guī)模10億元 2016年1月19日，東湖高新披露，公司擬出資1億元與關(guān)聯(lián)方湖北多福商貿(mào)有限責(zé)任公司、非關(guān)聯(lián)方北京金州環(huán)保發(fā)展有限公司及渤海信托共同投資上海胥誠股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）。出資完成后，基金公司總規(guī)模為10億元，該基金主要用于投資環(huán)保產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)及投資上述產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)構(gòu)或投資基金。 盛運環(huán)保擬參設(shè)產(chǎn)業(yè)并購基金 2016年1月14日，盛運環(huán)保公告，安徽盛運環(huán)保（集團(tuán)）股份有限公司與德陽長盛基金擬設(shè)立設(shè)立長盛環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金管理公司�？梢栽O(shè)立各環(huán)保子基金，各子基金發(fā)起設(shè)立后將以環(huán)保固廢行業(yè)為投資方向，投資方式以股權(quán)投資為基礎(chǔ)，對于涉及環(huán)保固廢行業(yè)并購重組的投資，可采取股權(quán)＋債權(quán)的組合投資方式。各子基金總規(guī)模原則上不超過20億人民幣。 華測檢測參與設(shè)立鈦和常山產(chǎn)業(yè)投資基金 規(guī)模2.5億元 2016年1月4日公告，華測檢測認(rèn)證集團(tuán)股份有限公司的全資子公司深圳華測投資管理有限公司擬與鈦和（常山）資本管理有限公司合作設(shè)立鈦和常山創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。 基金規(guī)模為25,000萬元人民幣（最終規(guī)模以實際募集金額為準(zhǔn)）。其中華測投資作為有限合伙人認(rèn)繳出資人民幣3,000萬元人民幣，鈦和資本作為普通合伙人認(rèn)繳出資4,000萬元人民幣，浙江華弘投資管理有限公司作為有限合伙人認(rèn)繳出資10,000萬元人民幣，常山縣產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金有限公司作為有限合伙人認(rèn)繳出資3,000萬元人民幣，蘇州工業(yè)園區(qū)股份有限公司作為有限合伙人認(rèn)繳出資2,000萬元人民幣，王則江作為有限合伙人認(rèn)繳出資3,000萬元人民幣。 盛運環(huán)保與國開金泰擬設(shè)50億元并購基金 2015年12月4日，盛運環(huán)保公告稱，公司與國開金泰資本投資有限責(zé)任公司日前簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，擬共同設(shè)立并購基金，規(guī)模為50億元，共分2期，首期并購基金規(guī)模為20億元，投資領(lǐng)域以盛運環(huán)保主營垃圾發(fā)電相關(guān)的固廢產(chǎn)業(yè)及相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)為主。 再升科技發(fā)起設(shè)立5億元環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金 2015年11月19日公告，再升科技18日與福建盈科創(chuàng)業(yè)投資有限公司簽訂合作協(xié)議，擬共同發(fā)起設(shè)立“再升盈科節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金”。該基金總規(guī)模5億元，公司擬作為有限合伙人出資1.5億元。 根據(jù)協(xié)議，基金規(guī)模初定為5億元，首期到資20%，其余資金根據(jù)并購需要分期出資。其中，再升科技或其法定代表人郭茂任基金的發(fā)起人及有限合伙人，出資1.5億元；福建盈科任基金的發(fā)起人及普通合伙人，負(fù)責(zé)出資1000萬元，并負(fù)責(zé)基金募集、設(shè)立、投資、管理等工作�；鸫胬m(xù)期為5年。 該基金的投資方向為符合再升科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)（包括但不限于空氣治理、水治理和節(jié)能保溫行業(yè)等領(lǐng)域）�！∩巷L(fēng)高科參與設(shè)立30億元環(huán)保并購基金 2015年11月11日公告，浙江上風(fēng)實業(yè)股份有限公司擬與盈峰資本管理有限公司、易方達(dá)資產(chǎn)管理有限公司、深圳市納蘭德投資基金管理有限公司、馬剛先生、劉開明先生共同出資設(shè)立深圳市盈峰環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司（暫定名）。 盈峰環(huán)�；鸸芾砉驹O(shè)立后，公司擬與盈峰環(huán)�；鸸芾砉竟餐O(shè)立盈峰環(huán)保并購基金。環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金總規(guī)模預(yù)計為30億元人民幣（根據(jù)發(fā)展需要可調(diào)整）。首期規(guī)模不低于3億人民幣，存續(xù)期為5年。 文科園林?jǐn)M與東方富海發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金 2015年8月19日公告，文科園林?jǐn)M與深圳市東方富海投資管理有限公司（簡稱“東方富海”），共同發(fā)起設(shè)立深圳市前海富海文科生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金（有限合伙）（暫定名）。 并購基金總認(rèn)繳出資額目標(biāo)為7.1億元：普通合伙人出資1000萬元，其中文科投資出資450萬元，東方富海出資550萬元；有限合伙人出資7億元：其中文科園林出資1億元，東方富海出資1億元，社會募集的優(yōu)先資金，出資5億元。合伙企業(yè)經(jīng)營期限為7年，前5年為投資期。 主要投資領(lǐng)域包括：1、景觀園林及生態(tài)治理；2、土壤修復(fù)、水污染治理、固廢處理、環(huán)境監(jiān)測；3、資源循環(huán)利用；4、節(jié)能技術(shù)；5、清潔能源、新能源汽車；6、其他新興產(chǎn)業(yè)。 東湖高新擬出資設(shè)立環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金 規(guī)模24億元 2015年8月30日公告，武漢東湖高新集團(tuán)股份有限公司擬與聯(lián)投集團(tuán)、光大浸輝合作設(shè)立東湖高新環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金合伙企業(yè)（有限合伙），基金總規(guī)模24億元，用于投資新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)（包括但不限于節(jié)能環(huán)保、新興信息產(chǎn)業(yè)、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)、新能源、集成電路、高端裝備制造業(yè)和新材料）領(lǐng)域內(nèi)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。其中東湖高新擬認(rèn)繳3億元。 高能環(huán)境發(fā)起成立環(huán)保并購基金 規(guī)模10億元 2015年6月17日公告，北京高能時代環(huán)境技術(shù)股份有限公司擬與上海磐霖資產(chǎn)管理有限公司發(fā)起設(shè)立“磐霖高能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）”�；饘Ｗ⒂诃h(huán)保產(chǎn)業(yè)投資，主要投資領(lǐng)域為危廢處理、垃圾發(fā)電、高濃度工業(yè)污水處理和基于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的固廢管理系統(tǒng)等。 基金總規(guī)模擬為10億元，其中，高能環(huán)境出資總額為3億元，占基金份額的30%，其中首期出資9,000萬元。磐霖資本作為基金的普通合伙人，出資額為1,000萬元，占基金份額的1%，其中首期出資300萬元。其余資金的募集主要由磐霖資本負(fù)責(zé)。 魯豐環(huán)保擬設(shè)環(huán)保并購基金轉(zhuǎn)型升級規(guī)模15億 2015年7月14日，魯豐環(huán)保發(fā)布公告稱，為促進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級，培育和開拓新的核心業(yè)務(wù)，公司實際控制人于榮強(qiáng)和北京星際聯(lián)盟擬與其他機(jī)構(gòu)共同合作設(shè)立專門以環(huán)保節(jié)能相關(guān)細(xì)分產(chǎn)業(yè)投資整合為目的的并購?fù)顿Y基金，基金規(guī)模計劃不超過15億元人民幣。該基金將作為支持魯豐環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購整合的平臺，推進(jìn)魯豐環(huán)�？焖俎D(zhuǎn)型升級。 據(jù)悉，該并購基金主要精選環(huán)保節(jié)能行業(yè)中成長性強(qiáng)、技術(shù)含量高、具有行業(yè)發(fā)展前景的細(xì)分領(lǐng)域開展投資、并購、整合等業(yè)務(wù)，并對并購的環(huán)保節(jié)能資源進(jìn)行培育管理。 盛運環(huán)保設(shè)6億基金增資4個垃圾發(fā)電項目 2015年7月14日公告稱，盛運環(huán)保擬與興業(yè)銀行成立規(guī)模為6億元的并購?qiáng)A層基金，由桐城興晟運安投資合伙企業(yè)（有限合伙）通過股權(quán)增資方式，用于招遠(yuǎn)、凱里、拉薩、棗莊等4個垃圾發(fā)電項目建設(shè)。 并購?qiáng)A層基金總規(guī)模6億元，募集資金交由桐城興晟向招遠(yuǎn)、凱里、拉薩等3個盛運環(huán)保電力有限公司和棗莊中科環(huán)保電力有限公司，分別增資1億元、1.5億元、2億元、1.5億元。 梅安森參設(shè)環(huán)保基金拓展“物聯(lián)網(wǎng)＋環(huán)保應(yīng)急”領(lǐng)域 規(guī)模10億元 2015年6月16日公告，重慶梅安森科技股份有限公司擬與重慶環(huán)保投資有限公司、上海金選投資管理有限公司、重慶市環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資建設(shè)集團(tuán)有限公司及環(huán)�；鸸芾砉竟餐l(fā)起設(shè)立重慶環(huán)保產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金，首期規(guī)模為人民幣10億元，其中公司擬使用自有資金10,000萬元認(rèn)購其基金份額，占環(huán)�；鹗灼谀技傤~的10%。 興源環(huán)境等發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購基金 規(guī)模30億 2015年5月，興源環(huán)境與人民網(wǎng)（北京）新興產(chǎn)業(yè)投資管理有限公司共同發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購基金，總規(guī)模預(yù)計30億元人民幣，投資方向為環(huán)境治理服務(wù)、環(huán)保產(chǎn)品生產(chǎn)及醫(yī)療產(chǎn)業(yè)等優(yōu)質(zhì)項目或企業(yè)�？傄�(guī)模預(yù)計30億元，首期不低于4億元，其中興源環(huán)境首次出資不超過1億元，基金將投向環(huán)境治理服務(wù)及環(huán)保產(chǎn)品生產(chǎn)等。 富望財富發(fā)起設(shè)立環(huán)保投資基金 規(guī)模8千萬 2015年5月，富望財富與上海富程環(huán)保工程有限公司簽署協(xié)議，共同發(fā)起設(shè)立富程環(huán)保定向股權(quán)投資基金。 該基金總規(guī)模8000萬人民幣。存續(xù)期為3年。公司作為基金的有限合伙人，首期出資2000萬元。首期其余資金，即6000萬元，由富望財富負(fù)責(zé)對外募集。 富望財富關(guān)注于高成長的環(huán)保項目，而上海富程環(huán)保作為華東地區(qū)環(huán)保工程市場的佼佼者，是富望財富布局大環(huán)保事業(yè)的重要一環(huán)，據(jù)富望財富公告稱，富程環(huán)保將于2015下半年上市。 先河環(huán)保投資設(shè)立環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金 規(guī)模5億元 2015年4月24日公告，為加快公司產(chǎn)業(yè)升級和發(fā)展步伐，充分利用資本市場做優(yōu)做強(qiáng)環(huán)境監(jiān)測及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，打造公司“產(chǎn)業(yè)＋資本”的雙輪驅(qū)動發(fā)展模式，先河環(huán)保決定與上�？党韧顿Y管理股份有限公司合作發(fā)起設(shè)立上海先河環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金合伙企業(yè)（有限合伙）。 環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金目標(biāo)規(guī)模為人民幣5億元，公司作為基金的有限合伙人（LP）認(rèn)繳出資人民幣不高于5000萬元，康橙投資作為基金的普通合伙人（GP）認(rèn)繳出資人民幣500萬元，其余資金由康橙投資負(fù)責(zé)募集。 環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金將作為公司的資產(chǎn)整合平臺，圍繞公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，對環(huán)境保護(hù)相關(guān)行業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。 南方匯通設(shè)立10億元環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金 2015年4月22日，南方匯通發(fā)布公告，公司將以現(xiàn)金投資300萬元與北京智德盛投資有限公司、雙方派出管理團(tuán)隊代表李宏宇、唐龍剛共同投資1000萬元設(shè)立北京智匯資本管理有限公司，并將聯(lián)合設(shè)立規(guī)模不超過10億元的“智匯節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購基金”。根據(jù)協(xié)議，公司為有限合伙人認(rèn)繳1億元，占首期規(guī)模的10%。 公司通過節(jié)能環(huán)保并購基金加快外延式擴(kuò)張步伐，在水資源化、節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域搶占行業(yè)制高點。公司有望成為未來“中車集團(tuán)”旗下環(huán)保類新興產(chǎn)業(yè)培育平臺，從而打開市值成長空間。 美晨科技發(fā)起設(shè)立并購基金 規(guī)模30億元 2015年4月9日，美晨科技公告，公司擬與常州燕湖資本管理有限公司、西藏鼎晨資產(chǎn)管理有限公司、自然人孫樂、常州燕湖永泰投資中心（有限合伙）共同發(fā)起設(shè)立中植美晨產(chǎn)業(yè)并購基金，并購基金的總規(guī)模為不超過30億元，首期出資金額不超過5億元。 并購基金將圍繞互聯(lián)網(wǎng)＋汽車后市場相關(guān)領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)＋節(jié)能環(huán)保相關(guān)領(lǐng)域開展投、融資業(yè)務(wù)，依托此平臺迅速做大做強(qiáng)美晨科技的產(chǎn)業(yè)并購業(yè)務(wù)。 萬邦達(dá)攜手昆吾九鼎設(shè)立20億元環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金 2015年3月3日，萬邦達(dá)與昆吾九鼎投資管理有限公司（簡稱“昆吾九鼎”）簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，公司擬聯(lián)合昆吾九鼎或其指定的關(guān)聯(lián)方在上海自貿(mào)區(qū)共同發(fā)起設(shè)立萬邦九鼎環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金，基金總規(guī)模20億元，首期規(guī)模不低于5億，存續(xù)期為5年。 萬邦達(dá)稱，基金將作為公司并購整合國內(nèi)外環(huán)保產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)資源的平臺，聚焦“大環(huán)�！碑a(chǎn)業(yè)鏈上下游具有重要意義的相關(guān)標(biāo)的，充分發(fā)掘在工業(yè)水處理、市政水處理、煙氣治理、固廢處理處置、節(jié)能減排等方面的投資機(jī)會，服務(wù)于公司的外延發(fā)展，與主業(yè)成長形成雙輪驅(qū)動，鞏固和提高公司的行業(yè)地位。 |